Выгодны ли своп-контракты?

На мировых рынках нередко встречается своп-контракты, и грамотному трейдеру необходимо понять, что он собой представляет. Чтобы разобраться в международных торгах, стоит определить, откуда берутся такие договора и какие нюансы существуют в работе с ними.

Что такое своп-контракты?

Своп-контракты являются производным инструментом, в соответствии с которым реализуется актив, и одновременно принимается обязательство на его покупку по заранее фиксированной стоимости. Такой документ может применяться для спонсирования ценных бумаг или займа с целью поставки товаров по договору.

Определение «swop» в переводе значит «обмен». Таким образом, трейдеры обменивают один финансовый инструмент на другой с целью обогащения на разнице стоимостей. Каждая из этих операций преследует цель хеджирования валютного или процентного риска, а чаще всего эти сделки сочетаются между собой.

В качестве финансового инструмента обмен появился на международном рынке ещё в начале 80-х годов. Хеджирование быстро развивалось, и уже через несколько лет стало динамично растущей отраслью. На данный момент такими услугами пользуется большинство местных и иностранных кредитно-финансовых организаций.

Подобные операции также именуют РЕПО. Иногда они используются для изменения состава инвестиционного портфеля. Необходимая денежная единица занимается на определенное время под залог другого актива. Самыми распространёнными контрактами на сегодняшний день являются процентные ставки, позволяющие обменивать платежи по плавающим и фиксированным процентам.

Сделка своп не является биржевой, то есть, она не подлежит стандартизации. Объёмы поставок и сроки согласуются сторонами, после чего прописываются в документации. Существует огромное количество типов операций, которые используются международными трейдерами с целью обогащения.

На мировом рынке swop представляет собой разницу процентных ставок валют, которые составляют пару. Таким образом, инвестор торгует две денежные единицы, одну из которых получает в кредит. По имеющейся валюте трейдер получает проценты, а по заемной – выплачивает их. Если ставка по депозиту выше кредитной, то человек оказывается «в плюсе», а если ниже – «в минусе».

Указанный процент выплачивается лишь в том случае, когда осуществляется перенос открытой позиции. Каждые новые сутки производится начисление кредитной или депозитной ставки и брокеру необходимо получать отчисления со своих клиентов.

С недавнего времени посредники предоставляют трейдерам возможность обходиться без оплаты свопов. Существуют специальные счета, которые освобождают пользователя от уплаты процентов, однако в конце месяца им насчитываются дополнительные комиссионные. Переход на данный тариф будет особенно полезен для тех, кто планирует вести долгосрочные торги.

Что такое своп-контракты?

Достоинства и недостатки swop-сделки

Сделки своп на валютном рынке обладают весомыми преимуществами перед остальными финансовыми активами:

  • Обе стороны сделки способны достичь поставленной задачи. Они снижают риски и сокращают расходы по привлечению сторонних средств.
  • Цена контрактов относительно низка и доступна фактически всем участникам международной площадки. В случае особой договоренности комиссионные начисления могут вовсе отсутствовать.
  • В отличие от фьючерсов, своп-сделки могут осуществляться с любыми финансовыми активами и сроками. Они не имеют никаких ограничений, а процедура реализуется максимально легко. Договоренности могут обсуждаться даже по телефону или в личной переписке.
  • Досрочный выход со сделки может осуществляться несколькими способами. К примеру, трейдеры могут заключать обратные операции, подписывая новые контракты, которые отменяют действие предыдущих. Кроме прочего, в каждом отдельном случае может прописываться процедура выхода.
  • Контракты заключаются на определенную сумму, поэтому размер риска сокращается. Если обязательства не выполняются одной из сторон, то потери второй ограничиваются процентными выплатами или разницей курсов.

Благодаря вышеописанным преимуществам своп Форекс получил широкое распространение и часто используется для защиты сделок.

Вместе с тем, у своп-контрактов существует несколько изъянов:

  1. Риск получения убытков относительно мал, однако его нельзя полностью списывать со счетов. Опасность увеличивается при обмене реальными суммами и в случае осуществления крупных сделок.
  2. Контракты являются долгосрочными, а значит – уровень опасности постоянно меняется. Чтобы заработать на финансовой операции, трейдер должен постоянно контролировать ход событий.
  3. Для минимизации рисков трейдеры порой используют посредников в лице брокера или надёжного банка. Таким образом, сделка будет выполнена, однако повлечет за собой дополнительные финансовые обязательства. Сторонам придётся расплачиваться не только между собой, но и тратить деньги на комиссионные отчисления.

Учитывая все положительные и отрицательные стороны, инвестор сможет понять, стоит ли ему использовать swop-контракты.

Ссылка на источник