Базируется волновая теория Эллиотта на том, что психология поведения масс имеет четко выраженную структуру. Она заключается в том, что каждое движение рынка можно представить в виде череды последовательных волн. В контексте рассматриваемой теории, под «волной» подразумевается вектор в ту или иную сторону.
Волновая теория Эллиотта: что нужно знать?
Отцом учения считается Ральф Эллиотт. Он длительное время наблюдал за колебаниями стоимости, и в 1934 году оценка рынка сложилась в математическую модель, позволяющую с высокой долей вероятности предсказывать будущее поведение котировок. Однако популярным учение стало благодаря Роберту Пректеру, автору множества книг по теханализу. Он применил теорию для предсказания самого крупного падения индекса Доу Джонса – на целых 34% в «черную пятницу». Тогда трейдеры посчитали, что метод действительно достоин внимания.
Далее опишем основные постулаты:
- Первое, что нужно понять: волновая теория Эллиотта состоит из 8 сегментов. Если речь идет о бычьем рынке, то волны № 1, 3, 5 являются восходящими (импульсными), № 2 и 4 – корректировочными. При этом следующие три волны рисуют нисходящий тренд. Их принято обозначать буквами – A, B, C. В данном случае волна B выглядит как слабый откат рынка к ранее оставленным позициям. Если тренд – нисходящий, то справедлива зеркальная ситуация.
- Существует тесная взаимосвязь между определением волн и числами Фибоначчи. Каждая большая волна может быть разбита на несколько меньших. Или наоборот – малые движения объединяются в большое.
- На рынке важно грамотно определить, где начинается и заканчивается движение. Но вот парадокс: каждый отдельно взятый трейдер нарисует свою картину. Чтобы нивелировать субъективизм, были придуманы определенные правила и внедрены в пользование специальные индикаторы. Они сами прорисовывают нужную модель. Если же торговец по каким-то причинам считает, что она ошибочна – он может самостоятельно выставить точку отсчета.
- В действительности идеальные условия происходят далеко не всегда. Сложности представляет прорисовывание модели, хотя она остается идентичной для всех таймфреймов. Нередко то, что начинается как волновая теория Эллиотта на практике – впоследствии выглядит как нечто совершенно другое, без четко выраженных взаимосвязей.
Волновая теория: некоторые технические моменты
Сейчас мы дадим краткую характеристику каждой волны:
- Первая. Происходит, когда на рынке царят практически полностью «медвежьи» настроения. Новостной фон остается негативным. Отличается силой, и резко изменяет ситуацию, зарождая новый тренд или пробивая значимый уровень. Может выглядеть как незначительное изменение цен в момент, когда на рынке наблюдается неопределенность.
- Вторая. Накатывает, когда рынок совершает резкий откат от прибыльных позиций. Не может опуститься ниже начала первого импульса, и составляет около 60% от него. В этот момент вкладчики стараются закрыть позиции, зафиксировав прибыль.
- Третья. Главная цель «эллиоттчиков». Инвесторы демонстрируют оптимизм. Эта волна повышения – самая длинная и сильная. Здесь цены ускоряются, а объем – увеличивается. Она больше первой как минимум в 1,618 раза.
- Четвертая. Нередко трудна для обнаруживания. Откат совершается больше чем на 38% третьей. Неглубокая, длится недолго. Инвесторы сохраняют боевой настрой.
- Пятая. Часто обнаруживается по дивергенции импульса. На средних объемах торгов вырастают цены. Толпа находится в ажиотаже. К завершению движения объем торгов резко увеличивается. Данное условие в теории волн Эллиотта выглядит кульминационным.
- Формация A. Большая часть игроков продолжает думать, что вскоре снова появится аптренд. Но уже появляются биржевики, считающие иначе.
- Коррекция B. По характеристикам весьма схожа с волной 4. Рынок движется вверх, но оптимизм инвесторов иссякает.
- Волна C. Сильно снижает цены. Большинство игроков уверены в зарождении нисходящего тренда. Но отдельные трейдеры начинают осторожно покупать. Имеет высокий импульс и растягивается до 1.618 раза третьей волны.
Вместо вывода
Таким образом, каждый импульс и откат связаны между собой. Они – составляющие единой структуры, описывающей циклы поведения толпы. Если рассматривать волны Эллиотта − теория и практика будут несколько отличаться, так как для построения идеальных моделей подходят исключительно исторические данные, а прогнозирование в режиме реального времени оказывается слишком сложным ввиду влияния на котировки большого количества факторов. Однако если обладать специальными знаниями, то можно весьма успешно предсказывать громкие события.
