Инвестиции в государственные облигации — стоит ли игра свеч?

Инвестиции в государственные облигации — стоит ли игра свеч?

Инвестиции в государственные облигации — стоит ли игра свеч?
СОДЕРЖАНИЕ
0
11 ноября 2020

Подойдем к вопросу инвестиций в государственные облигации с неожиданной стороны – с точки зрения вашей выгоды, и правдивого освещения вопроса, с честно расставленными акцентами.

Инвестиции в государственные облигации. О чём вам «забывают» сказать вначале?

Сразу перейдём к делу.

  • Во-первых, разница по части дохода, по сравнению с банковским вкладом, минимальна. А вот приложение усилий отличается в разы. Если брать расценки 2019 года, то это 10% против 11%. И это еще без учета рисков! Признайтесь честно: вы будете слишком стараться заработать один процент, да ещё при отсутствии гарантий его получения? Вряд ли инвестиции в государственные ценные бумаги являются для вас настолько принципиальным вопросом.
  • Потенциальных инвесторов просят не вспоминать 1998 год, и убеждают в том, что государство является наиболее надежным эмитентом, потому что вероятность дефолта – крайне низка. Но ведь если в истории уже были подобные случаи, то никто не застрахован от повторения таких ситуаций в будущем. Попытки государства усыпить вашу бдительность воспринимайте с некоторой долей отстраненности.
  • Изначально, финансовый инструмент было сложно внедрить в массы. Инвестиции в государственные облигации были трудноосуществимым мероприятием, по причине трудности покупки. Доступным инструмент так и не стал – планы не были реализованы в конце 2016 года. Зато в 2017-м и 2018-м вышел «народный» вариант ценных бумаг. Стоимость от 30 тыс. рублей и низкая активность банков в продвижении названной услуги не способствовали повышению популярности финансового инструмента.

Улучшилась ли ситуация сейчас?

Слишком оптимистичными быть нельзя:

  • Если вам нужна повышенная доходность – придется выбирать более рискованные инструменты. Например, корпоративные облигации. Либо – работать с акциями на фондовом рынке, самостоятельно или через услугу доверительного управления капиталом. Даже инвестиции в облигации США не принесут ожидаемого финансового результата.
  • Риски остаются прежними: кризис, неопределенность, вероятность смены значения котировок. Чем дольше срок удержания бумаг, тем больше рискует клиент.
  • Доход при инвестициях в облигации формируется из номинала (его стоимость возвращается в конце срока, на который вы одалживали собственные деньги государству – внутренний смысл финансовой операции именно такой), и выплат по купону на срок действия договоренности между сторонами. Глобальная экономия (в нашем контексте она превращается в заработок) возможна благодаря открытию ИИС, владелец которого может получить налоговый вычет, равный 13%.
  • Наиболее пассивная стратегия того, как вложить деньги в государственные облигации, заключается в получении купонов, и ожидании срока выплаты номинала. Перечисление средств может происходить в конце определенного периода – например, каждые 6 месяцев.
  • Предназначение инвестирования в государственные облигации – это диверсификация портфеля. Учитывайте заранее: у вас не получится генерировать заработок выше уровня инфляции.

стоит ли инвестировать в государственные облигации

Некоторые необычные разновидности

Если рассматривать такое редкое явление как облигации с плавающим доходом – флоатером, то привязка дохода осуществляется к инфляции (пересчет цены номинала происходит каждый день, и зависит от величины месячной inflation), либо к ставке денежного рынка. Если вы ждете роста ключевой ставки со стороны ЦБ, то можете заработать дополнительный процент на величину повышения. Инструмент подойдет тем, кто управляет активами на профессиональном уровне, и внимательно наблюдает за происходящими на бирже событиями.

Долговые бумаги муниципальные и региональные – продукт городских или региональных властей. Они нуждаются в финансовых ресурсах, чтобы воплощать в жизнь бюджетные проекты. Имеют сниженную надежность в сопоставлении с федеральными, и, как следствие, – более стабильную прибыль. Однако здесь выше риски просадки в моменте. Необходимо учитывать кредитный рейтинг региона-эмитента, уровень дотаций, специализацию в плане экономики. Зачастую, эмитенту проще разбить выплаты на несколько частей, с целью уменьшения нагрузки на бюджет.

Ключевой нюанс

Чтобы вложение денег в государственные облигации принесло прибыль – нужно уметь работать с данным финансовым инструментом. Спекуляция, как вид реагирования на рыночные движения, должна быть осознанной, и базироваться на богатом практическом опыте. Иначе можно не заработать денежные средства, а потерять их.

 

Комментировать
0
Комментариев нет, будьте первым кто его оставит

;) :| :x :twisted: :sad: :roll: :oops: :o :mrgreen: :idea: :evil: :cry: :cool: :arrow: :P :D :???: :?: :-) :!: 8O

Это интересно