Содержание
Когда обычный трейдер узнаёт, что существует торговля спредом, он бывает очень сильно удивлён. Ведь в понимании биржевика, данное понятие означает ценовую разницу между Ask & Bid, то есть, размером выплат, предложенных для приобретения инструмента, и стоимостью, по которой торговец имеет возможность реализации актива через профессионального участника рынка, имеющего лицензию регулятора на ведение брокерской деятельности. Однако существуют и другие определения понятия.
Торговля спредом – разница между какими показателями?
Рассматривая данную тематику, принимаем во внимание результат вычитания между:
- Разностью цен базовых инструментов, если речь идет о простейшем варианте из двух составляющих.
- Стоимостью двух корзин активов. Нужно осознавать, что торговля спредом – это финансовая операция комплексного характера. Она состоит из параллельного проведения сделок со всем разнообразием входящих в spread активов. Приобретение спреда – это одновременно происходящие процессы: покупка первой корзины с инструментами, и реализация второй. Продажа инструмента – обратное по значению действие: продается 1-я корзина, и покупается 2-я.
Если вы желаете достичь успеха при работе со спредом, то необходимо научиться работать с коррелирующими парами и применять на практике простые рекомендации в отношении мани-менеджмента. Если трейдер получит навык точного определения самого большого уровня дивергенции, не будет оперировать большими объемами, с целью избежать перегрузки торгового счета и начнет вовремя закрывать позиции, то ему просто гарантирован успех!
Тактика для получения лучших показателей
Сбалансированный вариант для трейдеров-новичков и профессионалов – метод, согласно которому берутся в работу несколько пар валют, коррелирующих между собой зеркально (отрицательно). Хороший результат покажет предложенный в чистом виде парный трейдинг. Для максимального снижения рисков и упрощения процесса генерации прибыли, специалисты советуют использовать инструменты, разработка которых была выполнена целенаправленно для определения показателя корреляции, а также – поступления своевременного сигнала торговцу о возможности входа в рынок и выхода из него.
Программисты и рыночные трейдеры, достигающие успеха, выполняют автоматизацию таких торговых стратегий через разработку и использование советников и индикаторов.
Если описывать в общих чертах, что такое торговля спредом, то это стратегия с главной функцией хеджирования. Она позволяет снизить требования по марже, уменьшая при этом ценовую изменчивость и показатели риска. Эти величины напрямую зависят одна от другой. Спред-трейд представляет собой параллельное приобретение одного актива, и реализацию обеспечения по нему. Как правило, результат достигается с применением фьючерсов или опционов. Разница между котировками двух активов называется спредом.
Торговля спредом и особенности осуществления финансовых операций
Трейдеры, использующие описанный выше подход, стараются в большей степени извлечь выгоду от изменения спреда (когда он становится шире или уже), чем от колебаний стоимости актива, взятого в качестве базиса. Зачастую спред имеет волатильность намного меньше, в сопоставлении с показателем отдельно взятых инструментов. Причина – два актива или дериватива подвергаются воздействию идентичных рыночных факторов.
Зачастую между двумя инструментами финансов наблюдается корреляция – их котировки перемещаются на графике похожим образом. Получается, что при торговле спредами на фьючерсах происходит хеджирование короткой позиции – через длинную. Как следствие, клиент получает традиционно меньшее требование к спреду, в сопоставлении с комбинированными требованиями по марже к двум отдельным контрактам фьючерсного типа.
Достаточно распространена торговля календарными спредами. Эти финансовые инструменты в один и тот же момент времени имеют длинную и короткую позиции по идентичному активу в качестве базиса. Отличаются только сроки проведения конечных расчетов по сделке. Суть идеи заключается в том, что разница во времени исполнения контрактов становится причиной неравенства цен, длящегося определенный период. После этого положение дел изменяется, вследствие чего инвестор получает прибыль при торговле фьючерсными спредами или опционными.
Есть еще понятие межрыночного показателя. Смысл – продаются и покупаются инструменты различные, но имеющие между собой некоторую степень соотношения. Один контракт на двух разных фондовых торговых площадках может иметь отличающиеся цены, и трейдер пребывает в уверенности, что ценовое неравенство – временное состояние рынка. К примеру, биржевик может приобрести контракт на кукурузу с поставкой в июне – на товарной бирже в Чикаго, и одновременно реализовать такую разновидность финансовой договоренности – на торговой площадке в Канзасе. Ожидания спекулянта – рост длинной позиции, и падение стоимости короткой. Арбитраж при торговле спредом был очень популярен несколько лет назад. Однако сейчас работа маркетмейкеров, торговых роботов и частных арбитражеров становится причиной того, что ценовое неравенство быстро сходит на нет. Ситуация на рынках выравнивается.
Если говорить о других разновидностях торговли спредом – это межтоварный вариант. Покупается определенный месяц поставки одного контракта, и продается другой. Он должен соответствовать по дате поставки тому же месяцу. Пример – приобретение неэтилированного бензина и реализация нефти. Между двумя активами зачастую наблюдается корреляция, однако возможно возникновение временных расхождений цены, на которых торговец спредом может заработать.
Какие еще существуют понятия?
Скальперы довольно часто применяют метод торговли спредом в стакане. Если в нём появляется оффер, имеющий большой объем, то часто его не могут исполнить сразу. Скальперы выходят на торговые площадки, надеясь, что закрытие большого приказа приведет к срабатыванию стоп-лоссов торговцев, делавших ставку на то, что произойдет отскок цены от оффера.
Когда заявки по Stop Loss закрываются в автоматическом режиме, то цена получает импульс. Именно на нём скальперы пытаются заработать.
Дополнительно, эти же рыночные игроки ведут торговлю внутри спреда. При анализе стакана, с их стороны происходит выставление лучшего Бида на покупку, и сразу же – Аска на продажу. Если момент будет рассчитан верно, то полученная от сделки прибыль перекроет с излишком торговые издержки за проведение финансовой операции. Торговлей внутри спреда называют такую стратегию, применяемую на фондовом рынке, при которой предусматривается единовременная покупка и продажа связанных активов на разных рынках, или же одного производного актива, но с разными сроками погашения. Спредом называется разница между этими ценами.
