Для каждой разновидности кризиса существуют свои защитные акции. Их глобальный смысл заключается в том, чтобы сохранить капитал своего владельца. Данные активы имеют две важных характеристики:
- Дорожают в периоды нестабильности, потому что являются защитными акциями. Инвесторы особенно активно перераспределяют средства на начальных этапах кризиса, в связи с чем, подобные активы ощутимо растут. При глобальной негативной обстановке, они реагируют на отрицательные факторы с опозданием либо в меньшей мере.
- Во время экономического подъема, защитные акции – это плохой выбор для инвестирования. Причина – такие активы мало зависят от внешних факторов, потрясений экономики, и в меньшей степени реагируют на рыночные колебания. Используя другие финансовые инструменты, вы сможете заработать больше.
Защитные акции, и их отличительные черты
Разберемся, какие бумаги относят в рассматриваемую категорию. Это могут быть активы компаний, производящих оружие, или относящихся к продуктовому сектору (Coca-Cola, McDonald’s). Их ценят за демонстрацию стабильных показателей по выручке даже во времена, считающиеся тяжелыми для экономики. Это должны быть акции корпораций, производящих продукт, востребованный у потребителей вне зависимости от той ситуации, которая складывается на рынке.
Конечно, не иметь вообще никакой привязки к происходящим в экономике событиям, не может ни одна фирма. Однако существуют эмитенты, в меньшей степени подвергающиеся внешним шокам. Именно такие фирмы и включены в перечень defensive stocks. Однозначное преимущество защитных активов – акции довольно часто позволяют инвесторам хорошо зарабатывать в сопоставлении с облигациями, и принимать на себя меньшие риски, в сравнении с «популярными» акциями.
Рассматривая, что такое защитные акции, обратите внимание на коэффициент Шарпа. Обычно он выше у таких бумаг, чем в целом у американского рынка акций. Внутреннее значение показателя – определение эффективности инвестиционного портфеля. Десятка лучших защитных акций США (вразброс) – Coca-Cola, PepsiCo, Exxon Mobil, Pfizer, Chevron, Walmart, Merck. Тройка лидеров – Johnson & Johnson, Procter & Gamble, UnitedHealth.
Если рассматривать российский рынок на предмет подходящих активов, то в первую очередь, обратить внимание необходимо на бумаги золотодобывающих компаний. Почему? Эти защитные акции в кризис привязаны к золоту. Данный драгметалл сам способен выступить «тихой гаванью» в неспокойные времена.
Исходя из сказанного выше, бумаги эмитента «Полюс» – отличный выбор сразу по нескольким параметрам. Ежегодно происходит наращивание объемов производства, план перевыполняется, а aфинансовые показатели растут, вне зависимости от ситуации и конъюнктуры на мировых рынках.
Альтернативные варианты – «Норильский никель» с его ежегодным увеличением востребованности продукции, а также – система PayPal, способная работать в условиях, когда подходит к концу эпоха бумажных денег.
Важное замечание
Всё внешне выглядит хорошо. Однако работая с компаниями из России, вы заведомо соглашаетесь принять на себя высокие валютные риски. Когда рубль ослабевает, стоимость этих участников рынка становится ниже в пересчете на доллары. Похожая ситуация наблюдается в таких секторах как транспорт, производство и продажа продуктов питания, телекоммуникации, фармацевтика, энергетика, строительство.