Abordons la question de l’investissement dans les obligations d’État d’un côté inattendu – du point de vue de votre avantage et d’une couverture véridique de la question, avec des accents honnêtement placés.
Investissements dans des obligations d’État. Qu’est-ce qu’ils « oublient » de vous dire au début ?
Allons droit au but.
- Tout d’abord, la différence en termes de revenus, par rapport à un dépôt bancaire, est minime. Mais l’application des efforts est parfois différente. Si l’on prend les prix de 2019, alors c’est 10 % contre 11 %. Et c’est sans compter les risques ! Admettez-le honnêtement : allez-vous essayer trop fort de gagner un pour cent, et même s’il n’y a aucune garantie de le recevoir ? Il est peu probable que les investissements dans des titres d’État soient une question aussi fondamentale pour vous.
- On demande aux investisseurs potentiels de ne pas se souvenir de 1998 et ils sont convaincus que l’État est l’émetteur le plus fiable, car la probabilité de défaut est extrêmement faible. Mais s’il y a déjà eu des cas similaires dans l’histoire, personne n’est à l’abri de la récurrence de telles situations à l’avenir. Prenez les tentatives de l’État d’endormir votre vigilance avec un certain degré de détachement.
- Au départ, l’instrument financier était difficile à présenter aux masses. Investir dans des obligations d’État a été difficile à mettre en œuvre, en raison de la difficulté d’achat. L’outil n’est pas devenu disponible – les plans n’ont pas été mis en œuvre à la fin de 2016. Mais en 2017 et 2018, la version « populaire » des valeurs mobilières a été publiée. Le coût de 30 mille roubles et la faible activité des banques dans la promotion de ce service n’ont pas contribué à augmenter la popularité de l’instrument financier.
La situation s’est-elle améliorée aujourd’hui ?
Il ne faut pas être trop optimiste :
- Si vous avez besoin d’une rentabilité accrue, vous devrez choisir des instruments plus risqués. Par exemple, les obligations d’entreprises. Ou travailler avec des actions en bourse, de manière indépendante ou par le biais du service de gestion de capital fiduciaire. Même les investissements dans les obligations américaines n’apporteront pas le résultat financier escompté.
- Les risques restent les mêmes : crise, incertitude, probabilité d’une variation de la valeur des cotations. Plus la durée de détention des titres est longue, plus le client prend de risques.
- Les revenus lors de l’investissement dans des obligations sont formés à partir de la valeur nominale (sa valeur est restituée à la fin de la période pour laquelle vous avez prêté votre propre argent à l’État – c’est le sens interne de la transaction financière) et des paiements de coupons pour la durée de l’accord entre les parties. L’épargne globale (dans notre contexte, elle se transforme en bénéfice) est possible grâce à l’ouverture d’un IIA, dont le titulaire peut bénéficier d’une déduction fiscale égale à 13 %.
- La stratégie la plus passive pour investir dans les obligations d’État est de recevoir des coupons et d’attendre que la valeur nominale soit due. Le transfert de fonds peut avoir lieu à la fin d’une certaine période – par exemple, tous les 6 mois.
- L’objectif d’investir dans des obligations d’État est la diversification du portefeuille. Gardez à l’esprit à l’avance que vous ne pourrez pas générer de revenus supérieurs au taux d’inflation.
Quelques variétés insolites
Si l’on considère un phénomène aussi rare que les obligations à revenu variable, alors le revenu est lié à l’inflation (le prix nominal est recalculé tous les jours, et dépend de la valeur de l’inflation mensuelle), ou au taux du marché monétaire. Si vous êtes dans l’attente d’une augmentation du taux directeur de la Banque centrale, vous pouvez gagner un intérêt supplémentaire sur le montant de la majoration. L’outil convient à ceux qui gèrent des actifs à un niveau professionnel et suivent de près les événements qui se déroulent sur la bourse.
Les titres de créance municipaux et régionaux sont un produit des autorités municipales ou régionales. Ils ont besoin de ressources financières pour mettre en œuvre des projets budgétaires. Ils ont une fiabilité réduite par rapport aux obligations fédérales et, par conséquent, un bénéfice plus stable. Cependant, les risques de drawdown sont actuellement plus élevés ici. Il est nécessaire de tenir compte de la cote de crédit de la région d’émission, du niveau des subventions et de la spécialisation en termes d’économie. Souvent, il est plus facile pour l’émetteur de diviser les paiements en plusieurs parties afin de réduire la charge sur le budget.
Nuance clé
Pour qu’investir de l’argent dans des obligations d’État puisse générer des bénéfices, vous devez être capable de travailler avec cet instrument financier. La spéculation, en tant que type de réponse aux mouvements du marché, doit être consciente et fondée sur une riche expérience pratique. Sinon, vous risquez de ne pas gagner d’argent, mais de le perdre.
