Vamos abordar a questão do investimento em títulos públicos de um lado inesperado – do ponto de vista do seu benefício, e cobertura verdadeira da questão, com sotaques honestamente colocados.
Investimentos em obrigações do Estado. O que é que eles “esquecem” de lhe dizer no início?
Vamos direto ao ponto.
- Em primeiro lugar, a diferença em termos de rendimento, em comparação com um depósito bancário, é mínima. Mas a aplicação dos esforços é por vezes diferente. Se pegarmos os preços de 2019, então é de 10% contra 11%. E isto sem ter em conta
os riscos ! Admita-o honestamente: vai esforçar-se demasiado para ganhar um por cento, e mesmo que não haja garantia de o receber? É improvável que os investimentos em títulos públicos sejam uma questão tão fundamental para você. - Pede-se aos potenciais investidores que não se lembrem de 1998 e estão convencidos de que o Estado é o emissor mais fiável, porque a probabilidade de incumprimento é extremamente baixa. Mas se já houve casos semelhantes na história, ninguém está imune à recorrência de tais situações no futuro. Tomemos como exemplo as tentativas do Estado de acalmar a vossa vigilância com um certo grau de desprendimento.
- Inicialmente, o instrumento financeiro era difícil de apresentar às massas. Investir em títulos públicos era difícil de implementar, devido à dificuldade de compra. A ferramenta não ficou disponível – os planos não foram implementados no final de 2016. Mas em 2017 e 2018, a versão “do povo” dos títulos foi lançada. O custo de 30 mil rublos e a baixa atividade dos bancos na promoção deste serviço não contribuíram para aumentar a popularidade do instrumento financeiro.
A situação melhorou agora?
Você não pode ser muito otimista:
- Se necessitar de aumentar a rentabilidade, terá de escolher instrumentos mais arriscados. Por exemplo, obrigações de empresas. Ou trabalhar com ações na bolsa de valores, de forma independente ou através do serviço de gestão de capital fiduciário. Nem mesmo os investimentos em títulos americanos trarão o resultado financeiro esperado.
- Os riscos permanecem os mesmos: crise, incerteza, probabilidade de alteração do valor das cotações. Quanto mais longo for o período de detenção dos valores mobiliários, maior será o risco do cliente.
- Os rendimentos ao investir em obrigações são formados a partir do valor nominal (o seu valor é devolvido no final do período durante o qual emprestou o seu próprio dinheiro ao Estado – este é o significado interno da transação financeira) e dos pagamentos de cupões durante a vigência do acordo entre as partes. A poupança global (no nosso contexto, transforma-se em lucros) é possível graças à abertura de um AII, cujo proprietário pode receber uma dedução fiscal igual a 13%.
- A estratégia mais passiva para investir em títulos públicos é receber cupons e esperar o valor nominal ser devido. A transferência de fundos pode ter lugar no final de um determinado período – por exemplo, de 6 em 6 meses.
- O objetivo do investimento em títulos públicos é a diversificação da carteira. Tenha em mente com antecedência: você não será capaz de gerar ganhos acima da taxa de inflação.
Algumas variedades incomuns
Se considerarmos um fenómeno tão raro como as obrigações de rendimento flutuante, então o rendimento está ligado à inflação (o preço nominal é recalculado todos os dias e depende do valor da inflação mensal) ou à taxa do mercado monetário. Se você está esperando um aumento na taxa básica do Banco Central, você pode ganhar um juro adicional sobre o valor do aumento. A ferramenta é adequada para aqueles que gerenciam ativos em um nível profissional e acompanham de perto os eventos que ocorrem na bolsa.
Os títulos de dívida municipais e regionais são um produto das autoridades municipais ou regionais. Necessitam de recursos financeiros para executar projetos orçamentais. Eles têm confiabilidade reduzida em comparação com os federais e, como resultado, um lucro mais estável. No entanto, os riscos de rebaixamento no momento são maiores aqui. É necessário ter em conta a notação de crédito da região emissora, o nível de subsídios e a especialização em termos económicos. Muitas vezes, é mais fácil para o emitente dividir os pagamentos em várias partes, a fim de reduzir a carga sobre o orçamento.
Principais nuances
Para investir dinheiro em títulos públicos para trazer lucro, você precisa ser capaz de trabalhar com este instrumento financeiro. A especulação, como um tipo de resposta aos movimentos do mercado, deve ser consciente e baseada em rica experiência prática. Caso contrário, você pode não ganhar dinheiro, mas perdê-lo.
