Содержание
Считается, что инсайдерская торговля может принести огромную выручку. Делая ставки на рост или падение котировок по совету инсайдеров, биржевой игрок быстро увеличит стартовый капитал. Рыночные курсы во многом зависят от внутренних процессов, взаимоотношений между руководителями и принятых ими решений. Порой одна случайная фраза, сказанная генеральным директором компании, может инициировать стремительное падение или рост курсов. Можно только представить, насколько сильным окажется влияние новостей о выкупе акций, внедрении новых технологий и прочих действиях руководства.
В некоторых компаниях работают недобросовестные сотрудники, которые собирают информацию, предназначенную для внутреннего использования. Они подслушивают разговоры своих руководителей либо сами заседают в совете директоров. Получив необходимы данные, они продают их состоятельным инвесторам. Инсайдерская торговля – это прерогатива самых богатых и влиятельных рыночных игроков. Как правило, информация стоит огромных денег и получить её могут единицы.
Что такое инсайдерская торговля на бирже?
Важные сведения о компании обычно скрываются от большинства рыночных игроков. Руководство не спешит разглашать информацию о своих решениях, заранее информируя рынок о потенциальном падении или росте котировок. Как правило, планы бизнесменов и промежуточные финансовые результаты предназначены только для служебного пользователя. Эти сведения нигде не публикуются, но некоторые сотрудники сливают информацию, обеспечивая возможность для инсайдерской торговли. Простыми словами, этот процесс можно назвать нечестной игрок на бирже.
Получив сведения от представителя компании, трейдер обретает явное преимущество перед конкурентами. Если остальные участники рынка только догадываются о планах руководства, то он четко понимает дальнейшее поведение котировок. Обладая этими сведениями, биржевой игрок уже не может ошибиться с выставлением торговых ордеров. Он заключает несколько выгодных сделок и получает легкую прибыль.
На чем базируется торговля инсайдерской информацией?
Инсайдерская торговля может основываться на нескольких типах информации:
- Неопубликованные финансовые отчеты, которые полностью расходятся с аналитическими прогнозами. Если инвестор заранее узнает важную информацию, он может выставить ордер против рынка и заработать после резкого ценового разворота.
- Решения насчет изменения дивидендной политики. Руководство может отменить выплату дивидендов, что приведет к массовым распродажам.
- Серьезные разногласия между директорами компании. Смена одного или нескольких топ-менеджеров может создать панические настроения на рынке. Инсайдерская торговля в США часто основывается на информации о внутренних конфликтах, смене управленческой структуры.
- Сведения насчет выигранных или проигранных тендеров, заключенным или потерянным контрактам на крупную сумму.
- Судебные разбирательства, итоги которых известны ограниченному кругу лиц. В некоторых случаях информация об исходе важного дела не публикуется в СМИ. Она какое-то время обсуждается среди руководителей проекта.
Занимаясь воровством информации, сотрудники крупных фирм создают основу для инсайдерской торговли в России и мире. В сети можно встретить массу громких скандалов, связанных с разглашением корпоративных тайн. Инсайдерская торговля акциями чаще всего вредит самой компании, ведь её акции обесцениваются, уровень доверия к бренду падает. Поэтому крупные корпорации стараются защищать секретную информацию, бороться с незаконным шпионажем.
Законна ли инсайдерская торговля?
Пожалуй, каждый современный трейдер слышал об инсайдерской торговле. Что это такое и как осуществляется процедура примерно ясно, но возникает вопрос: почему такая выгодная деятельность запрещена законом? По сути, это манипуляция ценными бумагами эмитента. Владея закрытой информаций, крупный рыночный игрок совершает сверхприбыльную покупку или продажу актива.
В 2018 году произошел случай, после которого многие биржевые игроки задумались о рисках инсайдерской торговли на фондовом рынке. Комиссия по ценным бумагам США наложила арест на несколько инвестиционных счетов, владельцы которых пользовались засекреченной информацией. Специалисты занялись расследованием и уличили в сговоре трех инвесторов, один из которых был подрядчиком фирмы-эмитента. Он имел доступ к корпоративным данным и воспользовался своими возможностями. Владея достоверной информацией, злоумышленники заработали более 600 тысяч долларов.
Эта ситуация дает понять, почему инсайдерская торговля запрещена. Если регулятор разрешит осуществлять подобные манипуляции, прекратит преследовать нечестных инвесторов и позволит им зарабатывать на краже корпоративных данных, то пострадают другие участники мирового рынка. Честный вкладчик, анализирующий рыночные котировки при помощи общедоступных фундаментальных факторов, не сможет предсказать смену ценового движения. Он потерпит крах, тогда как преступник заберет крупную выручку.
