Содержание
Думая над тем, какие выбрать площадки для торговли, вы должны подыскивать наиболее удобные варианты. Спот-рынок хорош тем, что имеет достаточно большое значение пункта при торговле стандартными лотами. Это гарантирует получение значимой прибыли. С другой стороны, если движение рынка не будет совпадать с направлением открытой позиции, то ваши потери также будут велики.
Площадки для торговли можно использовать параллельно
Если вы видите, что по одному из финансовых инструментов вероятны большие финансовые риски – их можно хеджировать посредством опционов и фьючерсов. Например, если при торговле валютной парой рынок совершает частые откаты – страхуйте себя выходом на другие площадки для торговли на бирже, чтобы свести риски к минимуму, зафиксировав их на оптимальной величине. Однако важно просчитывать, сколько именно денег вы заработаете и потеряете, потому что иногда практика хеджирования оказывается бесполезной, ввиду неполного покрытия позиции.
Приведем пример работы площадки для торговли валютой. Предположим, что состоялся рост курса евро с 1,44 до 1,60 доллара. Страховкой для случаев кратковременных откатов будет вход в шорт по евро на фьючерсном рынке, или же приобретение опционов пут по евро. Теперь посчитаем, что именно мы получаем в цифрах.
По факту, имеем изменение курса на 16 центов. Один цент соответствует 1 тыс. USD при торговле стандартными лотами. Если бы мы рассматривали площадки для торговли биткоинами, то цифры оказались бы еще более впечатляющими. Потенциально, речь идет о прибыли в размере $16 тыс. на спот-рынке. В 2008 году, с февраля по апрель, пара много раз откатывалась назад. К примеру, 17 марта произошло падение курса с 1,56 до 1,53 USD. Это значит, что потери соответствовали сумме в 3 тыс. американских денежных единиц.
Какие вас ожидают затраты?
Если вы, желая уменьшить риски, применяете фьючерсные контракты по евро, то принимайте во внимание два фактора:
- Маржу за использование контракта на различных площадках для торговли. Первая зависит от размера последнего. Контракт может быть стандартным. Тогда он лучше защищает от потерь, но при уходе позиции в минус, каждый цент будет соответствовать дополнительной потере $250. При выборе минимальной разновидности на названных площадках для торговли в интернете, стоимость каждого цента соответствует $625, однако каждый раз, когда спот будет колебаться на 1 цент, это будет стоить $1 тыс. Как результат, 375 USD остаются незастрахованными. Соответственно, нет смысла открывать позиции на фьючерсном рынке.
- Возможность движения рынка против спот-транзакции. Данное обстоятельство необходимо учитывать на всех онлайн площадках для торговли.
Применение опционов пут по евро также имеет свои особенности. Стоимость опциона изменяется в зависимости от его волатильности. В свою очередь, изменчивость цены зависит от актива и времени до срока экспирации. Одновременно с открытием длинных позиций по евро, разрешается покупка на спот-рынке опциона пут по такой же стоимости. Тогда цена опциона примерно соответствует стоимости исполнения. Похожий механизм применяется на лучших площадках для торговли акциями.
Зачастую, изменение стоимости опциона происходит в рамках 10-20% маржи на фьючерсном рынке. Возможная величина коридора – 300-600 USD. Однако мы учитываем, что данные действия позволят защитить 3 тыс. долларов от потери. Поэтому затраты – оправданы.
Так как размер потерь по опциону будет ограничен объемом вложений, то риск никогда не будет выше премии. Данное обстоятельство значит, что на спот-рынке позиция будет расти, а трейдер не станет испытывать беспокойство в отношении вероятной утраты $250 за каждое изменение стоимости на 1 цент. Если говорить о площадке для торговли акциями и облигациями, то здесь существуют свои принципы работы, однако общий смысл хеджирования рисков достаточно похож.
